近日，我校会计学院助理教授柯俊强与深圳大学葛锐教授、北京大学麻志明教授、旧金山州立大学阮露斐教授合作的学术论文CEO tax effects on corporate misconduct: Evidence from CEOs’ capital gains taxes发表于会计学国际顶级期刊Review of Accounting Studies（RAST）第31卷第2期（2026年6月号）（https://link.springer.com/article/10.1007/s11142-026-09945-4）。RAST是会计学领域五大国际顶级期刊之一。

该研究发现，CEO资本利得税对企业不当行为具有显著的抑制作用，即CEO资本利得税负担越高，企业不当行为的处罚金额和违规次数越少。机制分析结果显示，该负向效应在CEO财富更多地配置于企业外部时被削弱，而在企业面临更高诉讼风险时更为集中，说明资本利得税通过“锁定效应”使CEO持有更多企业股份，从而过度暴露于企业特定风险，促使其减少可能增加企业风险的不当行为。进一步的分析结果表明，CEO资本利得税对安全相关、环境相关、就业相关等不同类型的企业不当行为均具有显著的约束作用。

论文基于CEO资本利得税的视角，填补了现有文献中关于高管个人税收与企业不当行为关系的研究空白，拓展了CEO资本利得税的经济后果研究与企业不当行为的影响因素研究，在高管个人税收对企业决策影响这一分支文献中具有显著的增量贡献。同时为有关部门优化资本利得税制度、治理企业违规行为提供了政策启示，也为企业完善高管激励与监督机制提供了实践指引。

撰稿：高一华；审稿：吴溪、郑登津

编辑：吴宇昂；审核：李营